FINANZAS BASICAS CON EXCEL

Introducción

Capítulo 1. El entorno de cálculo de Excel 2007 1
Comenzando a trabajar con Excel 2007 1
Entorno de trabajo de Excel 3
La cinta de opciones de Excel 3
El botón Office 6
La barra de herramientas de acceso rápido 8
La barra de estado 10
Entorno de cálculo: fórmulas y operadores 10
La paleta Fórmulas 14
Ver las fórmulas de una hoja de cálculo 14
Funciones con Excel 15
Fórmulas matriciales 18
Complementos: herramientas para el análisis estadístico de datos,
Solver y otros 19
Introducción de datos en las celdas. Formatos 22
Series de datos en Excel 29

Capítulo 2. Funciones matemáticas, lógicas y de búsqueda y
referencia 39

Funciones matemáticas y trigonométricas 39
Funciones trigonométricas 40
Funciones hiperbólicas 41
Funciones exponenciales y logarítmicas 42
Funciones combinatorias y factoriales 42
Funciones numéricas 42
Funciones sobre números aleatorios y romanos 47
Funciones matriciales 48
Funciones lógicas 49
Funciones de búsqueda y referencia 50

Capítulo 3. Funciones y modelos sobre préstamos y anualidades 71

Funciones sobre préstamos 72
Anualidades 74
Modelos sobre préstamos: el sistema entrada-salida 77
Modelo general de análisis de préstamos por el sistema francés 77
Modelo general de amortización de préstamos por el sistema francés 80
Análisis de la sensibilidad en un modelo de préstamos: tablas de datos 82
Tablas de datos Univariantes 82
Tablas de datos Bivariantes 85
Análisis de alternativas en un modelo de préstamos: escenarios 87
Análisis de un préstamo con un escenario de distintas alternativas 92
Búsqueda de objetivos en modelos de préstamos 96

Capítulo 4. Funciones y modelos sobre valores bursátiles,
Letras del tesoro y cupones 119

Funciones para valores bursátiles 119
Funciones específicas sobre cupones 126
Funciones específicas sobre letras del tesoro 127
Modelo financiero de gestión de renta fija 128
Análisis de la sensibilidad en un modelo de gestión de renta fija 133
Análisis de alternativas en un modelo de gestión de renta fija:
escenarios 135
Búsqueda de objetivos en modelo de gestión de renta fija 139
Modelo para la gestión de letras del tesoro 140
Análisis de la sensibilidad en un modelo de gestión de letras del tesoro 143
Análisis de alternativas en un modelo de gestión de letras del tesoro:
escenarios 145
Búsqueda de objetivos en un modelo de gestión de letras del tesoro .............. 148

Capítulo 5. Funciones y modelos para el análisis de proyectos de inversión 161

Funciones para el análisis de proyectos de inversión 161
Modelo financiero para el análisis de inversiones 166
Análisis de la sensibilidad en un modelo de análisis de inversiones 168
Análisis de alternativas en un modelo de análisis de inversiones:
escenarios 170
Búsqueda de objetivos en un modelo de análisis de una inversión 174
Modelo para la inversión en valores 175
Análisis de la sensibilidad en un modelo de inversión en valores 178
Análisis de alternativas en un modelo de inversión en valores:
escenarios 180
Búsqueda de objetivos en modelo de inversión en valores 182

Capítulo 6. Funciones y modelos sobre amortización 191

Funciones sobre métodos de amortización 191
Modelo financiero para amortización lineal 195
Modelo para amortización en progresión geométrica decreciente 196
Modelo financiero para amortización por el método de los
números dígitos decrecientes 198
Modelo financiero para amortización por el método de los
números dígitos crecientes 199
Modelo de amortización de una operación de arrendamiento financiero 200

Capítulo 7. Modelos de series temporales en el ámbito financiero 205

Descomposición clásica de una serie temporal. Análisis de la tendencia 205
Líneas de tendencia en series con Excel 206
Configuración de líneas de tendencia en Excel 211
Variaciones estacionales 212
Predicciones y suavizado de series temporales 213
Suavizado por medias móviles 214
Suavizado exponencial 217

Capítulo 8. Índices financieros. Tasas de variación y medidas de
concentración 229

Números índices 229
Números índices simples 229
Números índices complejos 230
Números índices complejos no ponderados 231
Índices complejos de precios no ponderados 232
Números índices complejos ponderados 233
Índices complejos de precios ponderados 234
Índices complejos ponderados cuánticos o de producción 236
Propiedades de los números índices 237
Índices en cadena 238
Cambio de base y enlaces de números índices 238
Deflactaci

La finalidad esencial de este libro es presentar las posibilidades de trabajo con Excel en el campo financiero. El contenido del libro comienza con una presentación sencilla del trabajo en el entorno de Excel 2007, aunque las funciones financieras utilizadas en el texto también son válidas para versiones anteriores del programa (Excel 2000/2002/2003). A continuación, se tratan las funciones relativas a préstamos y anualidades y se presentan distintos modelos típicos para el trabajo en este campo. Más adelante se aborda el trabajo con funciones y modelos sobre valores bursátiles, letras del tesoro y cupones construyéndose modelos financieros de gestión de renta fija y modelos de gestión de letras del tesoro y otros activos descontados a corto plazo.

A continuación se analizan las funciones y modelos para el análisis de proyectos de inversión, incluidas las inversiones en valores. Adicionalmente se presentan modelos de amortización que contemplan la construcción de tablas de amortización según las distintas modalidades (progresión geométrica decreciente, números dígitos decrecientes, números dígitos crecientes, etc.). También se presentan modelos financieros de amortización de operaciones de leasing. Por último se presentan temas relativos a los modelos de series temporales y a la construcción de índices en el campo financiero.

Para todos los modelos se presentan ejemplos de análisis de la sensibilidad y se contempla la construcción de escenarios para tener en cuenta distintas alternativas posibles. También se desarrollan ejemplos sobre la búsqueda de objetivos en los modelos. Los temas se complementan con ejercicios prácticos que refuerzan los conceptos teóricos.